파운드리 절대강자 TSMC 2020 Q4 실적발표 (TSM)

안녕하세요!!

이번에는 저번 글에서 언급했던 1/14일에 발표된 TSMC의 2020년 4분기 실적에 대해서 다뤄볼까 합니다.

아직 TSMC에 대해 잘 모르시거나 자세히 알고 싶으신 분들은 아래 글부터 읽어보시면 좋을 것 같습니다!

 

2021/01/21 - [주식(반도체)] - 삼성전자을 발밑에 두고 있는 파운드리 분야 1위 TSMC (TSM)

삼성전자을 발밑에 두고 있는 파운드리 분야 1위 TSMC (TSM)

실적과 같은 공시자료들은 기업의 IR(Investor Relations)이나 미국의 증권거래위원회(SEC, Securities Exchange Commission)의 EDGAR 프로그램을 통해서 확인할 수 있습니다. 자세한 내용은 추후에 다뤄보도록 하겠습니다.

3달간의 주가 (1/21 기준) - CNBC

삼성전자 이재용 부회장의 구속과 바이든의 취임과 함께 신고가를 찍었습니다.

1주간의 주가(1/21 기준)

 

주가 그래프 보시면 14일에 주가가 급등한 것들 볼 수 있습니다. 보통 실적에 대한 기대감은 실적 발표일 전에 반영되어 상승하기 때문에 발표일이 이 정도 상승했다는 것은 시장에서 예상하는 수치인 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈(Earnings Surprise) 였다는 것을 예상해 볼 수 있을 것 같습니다. 이제 공식자료를 통해 실적을 살펴보도록 하겠습니다.

https://investor.tsmc.com/english/quarterly-results/2020/q4

TSMC 2020 Q4 Quarterly Results - Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

이 홈페이지는 TSMC의 IR(Investor Relations)사이트로 실적과 관련된 공식자료들을 다운로드할 수 있습니다.

2020년 4분기 TSMC의 매출은 126.8억 달러(약 13조 9400억원)으로 경영진의 예상 매출을 뛰어넘었고, 2019년 4분기 대비 22%, 2020년 3분기 대비 4.4% 상승한 수치인 것을 알 수 있습니다. 뿐만 아니라 마진율 등 모든 분야에서 실적이 좋아진 것을 볼 수 있습니다. 

2019, 2020년 기술별 매출 비율

2019년과 2020년의 비율을 보면 10nm 이하의 초미세공정의 비율이 2019년은 30%, 2020년은 41%로 상승한 것을 볼 수 있습니다.

2020년 4분기 기술별 매출

5nm가 2020년 3분기부터 추가되어 차지하는 비율이 높아지고 있으며, 수익성이 높은 16nm 이하의 공정이 차지하는 비율이 62%에 달하는 것을 볼 수 있습니다. 5nm 공정으로 만들어지고 있는 제품 중 대표적인 것이 애플의 A14칩셋이 있습니다.

현금 흐름

재정상황

표 오른쪽의 YOY를 보시면 전년도 대비 재정상황(현금흐름)들이 모두 두자리수 이상의 성장률을 이루었습니다.

 

2021년 1분기 가이던스

경영진은 2021년 1분기 예상 매출을 127억 달러(약 13조 9600억원)~130억달러(약 14조 2800억원)로 제시하였습니다. 

TSMC 회장은 향후 5년간 평균 10~15%의 상장세를 이어갈 것으로 예측하였습니다.

 

인텔이 자체생산을 포기할 경우 생산물량을 TSMC에게 맡길 가능성이 높기 때문에 추가적인 실적 상승을 슬쩍.. 예상해봅니다.

(+ 바이든이 미국 대통령에 취임하면서 중국과의 관계에 따라 변동성이 생길 수 있을 것 같기도 합니다..)

 

긴 글 읽어주셔서 감사합니다!!

 

(업로드한 사진들은 모두 실적 발표 때 발표된 TSMC의 공식자료로 글 상단에 있는 TSMC IR 사이트에 들어가면 다운로드하실 수 있습니다.)